深證上[2024]240號(hào) 深圳證券交易所關(guān)于發(fā)布《深圳證券交易所資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)規(guī)則》的通知

深圳證券交易所關(guān)于發(fā)布《深圳證券交易所資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)規(guī)則》的通知

深證上〔2024〕240號(hào)            2024-03-29

各市場參與人：

　　為了進(jìn)一步規(guī)范資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，健全業(yè)務(wù)規(guī)則體系，本所制定了《深圳證券交易所資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)規(guī)則》，現(xiàn)予以發(fā)布，自發(fā)布之日起施行。

　　本所2014年11月25日發(fā)布的《深圳證券交易所資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)指引》(深證會(huì)〔2014〕130號(hào))同時(shí)廢止。

　　稅 屋附件：

　　1.深圳證券交易所資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)規(guī)則

　　2.《深圳證券交易所資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)規(guī)則》起草說明

深圳證券交易所

2024年3月29日

　　附件1

深圳證券交易所資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)規(guī)則

　　第一章 總則

　　第一條 為了規(guī)范資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)，維護(hù)市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》(以下簡稱《管理規(guī)定》)等規(guī)定，制定本規(guī)則。

　　第二條 本規(guī)則適用于資產(chǎn)支持證券在深圳證券交易所(以下簡稱本所)的發(fā)行、掛牌轉(zhuǎn)讓和存續(xù)期管理等事宜。

　　第三條 本規(guī)則所稱資產(chǎn)支持證券，是指符合《管理規(guī)定》要求的證券公司以及基金管理公司子公司等相關(guān)主體作為管理人通過設(shè)立資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃(以下簡稱專項(xiàng)計(jì)劃)或者中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡稱中國證監(jiān)會(huì))認(rèn)可的其他特殊目的載體，以基礎(chǔ)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為償付支持，通過交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)等方式進(jìn)行信用增級(jí)，在此基礎(chǔ)上所發(fā)行的證券。

　　第四條 管理人、原始權(quán)益人、資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)、增信機(jī)構(gòu)、托管人、銷售機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)參與人(以下統(tǒng)稱業(yè)務(wù)參與人)及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，遵守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件(以下統(tǒng)稱法律法規(guī))和本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，履行轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議、計(jì)劃說明書等文件的約定義務(wù)和相關(guān)承諾，保證披露或者報(bào)送的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　第五條 業(yè)務(wù)參與人及其相關(guān)人員在資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)開展過程中，不得存在違反公平競爭、利益輸送、直接或者間接謀取不正當(dāng)利益以及其他破壞市場秩序的行為。

　　第六條 本所對資產(chǎn)支持證券的發(fā)行認(rèn)購和掛牌轉(zhuǎn)讓實(shí)行投資者適當(dāng)性管理。

　　本所可以根據(jù)市場情況、資產(chǎn)支持證券資信狀況以及投資者保護(hù)需要等，在掛牌轉(zhuǎn)讓期間動(dòng)態(tài)調(diào)整轉(zhuǎn)讓機(jī)制、信息披露安排以及投資者適當(dāng)性要求。

　　第七條 資產(chǎn)支持證券在本所掛牌轉(zhuǎn)讓，不表明本所對資產(chǎn)支持證券的投資風(fēng)險(xiǎn)或者收益等作出判斷或者保證，也不表明本所對掛牌申請文件、信息披露文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性作出保證。

　　資產(chǎn)支持證券的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行判斷和承擔(dān)。

　　第八條 本所依照法律法規(guī)、本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，以及轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議、計(jì)劃說明書等文件的約定和相關(guān)承諾，對業(yè)務(wù)參與人及其相關(guān)人員(以下統(tǒng)稱監(jiān)管對象)實(shí)施自律管理。

　　第九條 資產(chǎn)支持證券的登記和結(jié)算，由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司或者中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)按照其業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。

　　第二章 掛牌條件

　　第十條 資產(chǎn)支持證券在本所掛牌轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　(一)基礎(chǔ)資產(chǎn)符合本規(guī)則第十一條規(guī)定的條件;

　　(二)交易結(jié)構(gòu)設(shè)置合理;

　　(三)中國證監(jiān)會(huì)和本所規(guī)定的其他條件。

　　第十一條 資產(chǎn)支持證券在本所掛牌轉(zhuǎn)讓的，其基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　(一)法律屬性界定清晰，可以界定為物權(quán)、債權(quán)、收益權(quán)等權(quán)利類型;

　　(二)權(quán)屬明確，內(nèi)容和范圍明確，可特定化，具備可轉(zhuǎn)讓性;

　　(三)不存在抵押、質(zhì)押等擔(dān)保負(fù)擔(dān)或者其他權(quán)利限制，但通過專項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)安排，在原始權(quán)益人向?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃轉(zhuǎn)移基礎(chǔ)資產(chǎn)時(shí)能夠解除相關(guān)擔(dān)保負(fù)擔(dān)和其他權(quán)利限制的除外;

　　(四)現(xiàn)金流獨(dú)立、持續(xù)、穩(wěn)定、可預(yù)測，現(xiàn)金流來源原則上應(yīng)當(dāng)分散;

　　(五)涉及的交易合同和經(jīng)營活動(dòng)真實(shí)、合法、有效，交易對價(jià)公允，具有商業(yè)合理性;

　　(六)不存在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單指引》列示情形;

　　(七)未違反地方政府性債務(wù)管理規(guī)定;

　　(八)中國證監(jiān)會(huì)和本所規(guī)定的其他條件。

　　第十二條 基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)金流回款以及分配路徑應(yīng)當(dāng)清晰明確。專項(xiàng)計(jì)劃應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，防范現(xiàn)金流的混同、挪用等風(fēng)險(xiǎn)。

　　管理人可以聘請符合規(guī)定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所或者其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對專項(xiàng)計(jì)劃進(jìn)行現(xiàn)金流預(yù)測并出具報(bào)告。

　　現(xiàn)金流預(yù)測應(yīng)當(dāng)遵循合理、審慎的原則，充分考慮影響未來現(xiàn)金流變化的各種因素。

　　第十三條 資產(chǎn)支持證券的規(guī)模和存續(xù)期限應(yīng)當(dāng)與基礎(chǔ)資產(chǎn)的規(guī)模和存續(xù)期限相匹配。

　　以基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流循環(huán)購買新的同類基礎(chǔ)資產(chǎn)的，管理人應(yīng)當(dāng)設(shè)置適當(dāng)?shù)娜氤貥?biāo)準(zhǔn)、資產(chǎn)篩選和確認(rèn)流程、管理人監(jiān)督管理機(jī)制等相關(guān)安排。

　　第十四條 原始權(quán)益人開展資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)合法合規(guī)、符合主管部門監(jiān)管要求，取得相關(guān)經(jīng)營許可或者經(jīng)營資質(zhì)。

　　業(yè)務(wù)經(jīng)營可能對專項(xiàng)計(jì)劃以及資產(chǎn)支持證券投資者的利益產(chǎn)生重大影響的原始權(quán)益人(以下簡稱特定原始權(quán)益人)除符合前款規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　(一)生產(chǎn)經(jīng)營符合法律法規(guī)以及特定原始權(quán)益人公司章程或者企事業(yè)單位內(nèi)部制度文件的規(guī)定;

　　(二)內(nèi)部控制制度健全;

　　(三)具有持續(xù)經(jīng)營能力，無重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn);

　　(四)最近三年未發(fā)生重大違約、虛假信息披露或者其他重大違法違規(guī)行為;

　　(五)法律法規(guī)規(guī)定的其他條件。

　　第十五條 專項(xiàng)計(jì)劃交易結(jié)構(gòu)中設(shè)置資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)的，資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)服務(wù)能力，并設(shè)置資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)替換機(jī)制。

　　原始權(quán)益人或者其關(guān)聯(lián)方擔(dān)任資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)的，管理人應(yīng)當(dāng)確�；�礎(chǔ)資產(chǎn)及其現(xiàn)金流的獨(dú)立性，防范利益沖突和道德風(fēng)險(xiǎn)。

　　第十六條 專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)置內(nèi)外部信用增級(jí)措施的，應(yīng)當(dāng)明確各項(xiàng)增級(jí)措施的啟動(dòng)時(shí)間、觸發(fā)機(jī)制、保障內(nèi)容及操作流程、增信安排的法律效力和增信效果等事項(xiàng)。

　　原始權(quán)益人或者其關(guān)聯(lián)方應(yīng)當(dāng)保留一定比例的基礎(chǔ)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)，本所另有規(guī)定的除外。

　　第三章 掛牌條件審核程序

　　第十七條 本所開展資產(chǎn)支持證券掛牌條件審核工作，遵循公開、公平、公正的原則，及時(shí)向市場公開掛牌條件、信息披露要求和相關(guān)工作流程。

　　本所遵循便捷高效的原則，實(shí)行電子化受理、審核。提交掛牌轉(zhuǎn)讓申請文件、受理、審核問詢及其回復(fù)、審核結(jié)果告知等事項(xiàng)通過本所固定收益品種業(yè)務(wù)專區(qū)(以下簡稱固收專區(qū))辦理。符合本規(guī)則規(guī)定的現(xiàn)場問詢、現(xiàn)場溝通除外。

　　第十八條 本所審核過程中，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)支持證券涉及重大宏觀調(diào)控及產(chǎn)業(yè)政策等變化、重大影響償付能力事項(xiàng)、重大無先例情況、重大敏感事項(xiàng)、重大輿情和重大違法違規(guī)線索，以及其他需要中國證監(jiān)會(huì)決定的事項(xiàng)，將及時(shí)請示中國證監(jiān)會(huì)。

　　第十九條 管理人申請資產(chǎn)支持證券在本所掛牌轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)向本所提交下列申請文件：

　　(一)掛牌申請書;

　　(二)計(jì)劃說明書、法律意見書、管理人盡職調(diào)查報(bào)告等文件;

　　(三)本所要求的其他文件。

　　申請文件的內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)和本所規(guī)定。

　　第二十條 本所收到申請文件后，在兩個(gè)工作日內(nèi)對申請文件是否齊備、是否符合規(guī)定形式要求進(jìn)行核對。

　　申請文件齊備且符合要求的，本所予以受理;申請文件不齊備或者不符合要求的，本所一次性告知需補(bǔ)正的事項(xiàng)。

　　第二十一條 本所根據(jù)業(yè)務(wù)參與人的資信狀況、基礎(chǔ)資產(chǎn)類別、管理人及其人員執(zhí)業(yè)情況等，實(shí)行分類審核，具體事宜由本所另行規(guī)定。

　　第二十二條 本所受理申請文件后，確定兩名審核人員，對申請文件進(jìn)行審核。

　　本所對申請文件出具反饋意見,或者不出具反饋意見。出具反饋意見的，本所自受理申請文件之日起十個(gè)工作日內(nèi)出具反饋意見。

　　第二十三條 管理人應(yīng)當(dāng)自收到反饋意見之日起三十個(gè)工作日內(nèi)提交反饋意見回復(fù)。

　　需要延期回復(fù)的，管理人應(yīng)當(dāng)在回復(fù)期限屆滿前向本所提交延期回復(fù)申請。經(jīng)本所同意后，可以延期回復(fù)，延期回復(fù)時(shí)間最長不超過三十個(gè)工作日。

　　管理人提交的反饋意見回復(fù)和經(jīng)修改的申請文件，不符合要求的，本所可以再次出具反饋意見。

　　第二十四條 反饋意見回復(fù)和經(jīng)修改的申請文件符合要求的,或者本所未出具反饋意見的，本所召開資產(chǎn)支持證券掛牌條件審核會(huì)議(以下簡稱審核會(huì))進(jìn)行審議。審核會(huì)通過合議形式形成通過或者不通過的審議意見。

　　因存在尚待核實(shí)的重大問題，無法形成審議意見的，審核會(huì)可以暫緩審議。

　　審核會(huì)的人員組成、工作程序等事宜，由本所另行規(guī)定。

　　第二十五條 本所結(jié)合審核會(huì)意見出具符合掛牌條件和信息披露要求的審核意見或者終止審核并告知理由。

　　第二十六條 審核過程中，發(fā)生下列情形之一的，管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)書面報(bào)告本所，本所可以中止審核：

　　(一)原始權(quán)益人因涉嫌違法違規(guī)被行政機(jī)關(guān)調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案，預(yù)計(jì)對資產(chǎn)支持證券掛牌影響重大;

　　(二)管理人、原始權(quán)益人、增信機(jī)構(gòu)或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)被采取責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管或者接管等措施，以上機(jī)構(gòu)或者其簽字人員被主管部門依法采取限制參與資產(chǎn)證券化相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)、被本所實(shí)施一定期限內(nèi)不接受其出具的相關(guān)文件的紀(jì)律處分，尚未解除;

　　(三)管理人主動(dòng)要求中止審核且理由正當(dāng);

　　(四)本所規(guī)定的其他情形。

　　第二十七條 審核過程中，發(fā)生下列情形之一的，本所可以終止審核：

　　(一)申請文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏，或者格式內(nèi)容存在重大缺陷;

　　(二)管理人、原始權(quán)益人等阻礙或者拒絕中國證監(jiān)會(huì)、本所依法對其實(shí)施檢查、核查，或者管理人、原始權(quán)益人及其關(guān)聯(lián)方等以不正當(dāng)手段嚴(yán)重干擾審核工作;

　　(三)中止審核超過三個(gè)月;

　　(四)管理人主動(dòng)要求撤回申請;

　　(五)本所規(guī)定的其他情形。

　　第二十八條 本所受理申請文件后至資產(chǎn)支持證券掛牌前，發(fā)生可能影響資產(chǎn)支持證券掛牌條件、嚴(yán)重影響投資者價(jià)值判斷和投資決策的相關(guān)事項(xiàng)，管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告，按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行核查并出具核查意見。不再符合掛牌條件的，按照本所有關(guān)規(guī)定予以處理。

　　第四章 發(fā)行和掛牌轉(zhuǎn)讓

　　第二十九條 管理人應(yīng)當(dāng)在每期資產(chǎn)支持證券發(fā)行前及時(shí)更新計(jì)劃說明書等文件，并向本所報(bào)備，由本所確認(rèn)是否符合掛牌條件。

　　第三十條 資產(chǎn)支持證券的發(fā)行可以采用簿記建檔、協(xié)議發(fā)行等方式。

　　第三十一條 資產(chǎn)支持證券應(yīng)當(dāng)面向?qū)�業(yè)機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行，并在專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者之間轉(zhuǎn)讓。

　　參與資產(chǎn)支持證券認(rèn)購和轉(zhuǎn)讓的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，應(yīng)當(dāng)符合本所債券市場投資者適當(dāng)性管理規(guī)定。

　　第三十二條 資產(chǎn)支持證券發(fā)行完成后，管理人應(yīng)當(dāng)向本所提交專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立公告、實(shí)際募集資金金額的證明文件等材料。

　　本所收到前款規(guī)定的材料后，辦理資產(chǎn)支持證券掛牌，并與管理人簽訂轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議，明確雙方權(quán)利、義務(wù)和自律管理等有關(guān)事項(xiàng)。

　　管理人在本所有存續(xù)的資產(chǎn)支持證券的，無須重新簽訂轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議。

　　第三十三條 資產(chǎn)支持證券轉(zhuǎn)讓適用本所債券交易有關(guān)規(guī)定。

　　資產(chǎn)支持證券現(xiàn)券轉(zhuǎn)讓采用點(diǎn)擊成交、詢價(jià)成交、競買成交和協(xié)商成交等方式。

　　資產(chǎn)支持證券可以按照本所有關(guān)規(guī)定開展債券質(zhì)押式協(xié)議回購、債券質(zhì)押式三方回購、債券借貸等業(yè)務(wù)。

　　第五章 信息披露

　　第三十四條 管理人、托管人、資信評級(jí)機(jī)構(gòu)等信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)、公平地履行信息披露義務(wù)。

　　原始權(quán)益人、資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)、增信機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等應(yīng)當(dāng)及時(shí)向信息披露義務(wù)人提供相關(guān)信息。

　　第三十五條 信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)通過本所固定收益信息平臺(tái)或者本所認(rèn)可的其他方式進(jìn)行信息披露，且披露時(shí)間不得晚于在其他交易場所披露的時(shí)間。

　　第三十六條 信息披露義務(wù)人和其他知情人員在信息正式披露前，應(yīng)當(dāng)將該信息的知悉者控制在最小范圍內(nèi)，不得提前泄露擬披露的信息。

　　第三十七條 信息披露義務(wù)人擬披露的信息屬于國家秘密、商業(yè)秘密或者本所認(rèn)可的其他情形，披露或者履行相關(guān)義務(wù)可能導(dǎo)致其違反國家有關(guān)保密法律法規(guī)規(guī)定或者損害信息披露義務(wù)人利益的，可以向本所申請豁免披露。

　　第三十八條 信息披露義務(wù)人擬披露的信息存在不確定性、屬于臨時(shí)性商業(yè)秘密或者本所認(rèn)可的其他情形的，及時(shí)披露可能會(huì)損害信息披露義務(wù)人利益或者誤導(dǎo)投資者，且同時(shí)符合下列條件的，信息披露義務(wù)人可以向本所申請暫緩披露，并說明暫緩披露的理由和期限：

　　(一)擬披露的信息未泄露;

　　(二)有關(guān)內(nèi)幕信息知情人已書面承諾保密;

　　(三)資產(chǎn)支持證券轉(zhuǎn)讓價(jià)格未發(fā)生異常波動(dòng)。

　　暫緩披露申請獲本所同意的，信息披露義務(wù)人可以暫緩披露相關(guān)信息。暫緩披露的期限原則上不超過兩個(gè)月。暫緩披露申請未獲本所同意、暫緩披露的原因已經(jīng)消除或者暫緩披露的期限屆滿的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)信息。

　　暫緩披露的信息難以保密、已經(jīng)泄露或者出現(xiàn)市場傳聞，導(dǎo)致資產(chǎn)支持證券轉(zhuǎn)讓價(jià)格發(fā)生大幅波動(dòng)的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)立即披露相關(guān)信息。

　　第三十九條 信息披露義務(wù)人可以自愿披露其他與投資者作出價(jià)值判斷和投資決策有關(guān)的信息。自愿披露應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律法規(guī)、本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，符合信息披露有關(guān)要求，就類似事件執(zhí)行同一披露標(biāo)準(zhǔn)，不得選擇性披露，且不得與依法披露的信息相沖突，不得誤導(dǎo)投資者。

　　業(yè)務(wù)參與人及其相關(guān)人員作出相關(guān)承諾的，應(yīng)當(dāng)予以披露。

　　第四十條 信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在本所要求的期限內(nèi)回復(fù)本所就相關(guān)事項(xiàng)提出的問詢，并按照本所要求如實(shí)報(bào)告、披露相關(guān)事項(xiàng)。

　　信息披露義務(wù)人未在本所要求的期限內(nèi)回復(fù)本所問詢，未按照本所要求進(jìn)行報(bào)告、披露，本所可以向市場說明有關(guān)情況。

　　第四十一條 信息披露包括直通披露和非直通披露兩種方式。直通披露的公告范圍由本所確定，本所可以根據(jù)業(yè)務(wù)需要進(jìn)行調(diào)整。

　　信息披露文件出現(xiàn)錯(cuò)誤、遺漏或者誤導(dǎo)性陳述的，本所可以要求信息披露義務(wù)人作出說明并補(bǔ)充披露，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照本所要求辦理。

　　第四十二條 資產(chǎn)支持證券發(fā)行前，管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定披露計(jì)劃說明書等文件。

　　第四十三條 資產(chǎn)支持證券存續(xù)期內(nèi)，管理人、托管人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定披露上年度資產(chǎn)管理報(bào)告和托管報(bào)告。

　　第四十四條 聘請資信評級(jí)機(jī)構(gòu)對資產(chǎn)支持證券進(jìn)行信用評級(jí)的，資信評級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定以及計(jì)劃說明書、有關(guān)協(xié)議的約定，持續(xù)跟蹤評級(jí)對象，及時(shí)出具定期和不定期跟蹤評級(jí)報(bào)告。

　　跟蹤評級(jí)報(bào)告應(yīng)當(dāng)同時(shí)向管理人和本所提交，并由資信評級(jí)機(jī)構(gòu)及時(shí)披露。

　　跟蹤評級(jí)報(bào)告原則上在非交易時(shí)間披露。

　　第四十五條 資產(chǎn)支持證券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)生可能影響資產(chǎn)支持證券收益分配、投資價(jià)值、轉(zhuǎn)讓價(jià)格或者投資者權(quán)益的重大事項(xiàng)，管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所提交并披露臨時(shí)報(bào)告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的后果。

　　已披露的重大事項(xiàng)出現(xiàn)新的進(jìn)展或者變化，可能對資產(chǎn)支持證券收益分配、投資價(jià)值、轉(zhuǎn)讓價(jià)格或者投資者權(quán)益等產(chǎn)生較大影響的，管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露后續(xù)進(jìn)展或者變化情況及其影響。

　　第四十六條 資產(chǎn)支持證券存續(xù)期內(nèi)，管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和約定披露收益分配報(bào)告、循環(huán)購買報(bào)告、回售贖回等行權(quán)報(bào)告、清算報(bào)告和其他臨時(shí)報(bào)告。

　　第六章 持有人權(quán)益保護(hù)

　　第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)管理

　　第四十七條 業(yè)務(wù)參與人及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和約定切實(shí)履行責(zé)任，加強(qiáng)配合，共同做好資產(chǎn)支持證券信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

　　第四十八條 管理人應(yīng)當(dāng)妥善管理、運(yùn)用、處分基礎(chǔ)資產(chǎn)，持續(xù)動(dòng)態(tài)監(jiān)測其他業(yè)務(wù)參與人、基礎(chǔ)資產(chǎn)、現(xiàn)金流狀況和資產(chǎn)支持證券的信用風(fēng)險(xiǎn)變化情況，采取有效措施防范、化解和處置資產(chǎn)支持證券信用風(fēng)險(xiǎn)，并督促其他業(yè)務(wù)參與人合法合規(guī)履行規(guī)定和約定的義務(wù)，維護(hù)基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流的穩(wěn)定和安全。

　　第四十九條 原始權(quán)益人移交基礎(chǔ)資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)確保基礎(chǔ)資產(chǎn)真實(shí)、合法、有效和獨(dú)立。

　　特定原始權(quán)益人應(yīng)當(dāng)維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，維護(hù)自身生產(chǎn)經(jīng)營、現(xiàn)金流和信用水平的穩(wěn)定，加強(qiáng)負(fù)債、資金和現(xiàn)金流管理，為基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生預(yù)期現(xiàn)金流提供必要的保障。

　　第五十條 資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善管理、運(yùn)營、維護(hù)基礎(chǔ)資產(chǎn)，監(jiān)測基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量變化情況，并按照約定及時(shí)歸集、劃轉(zhuǎn)現(xiàn)金流。

　　第五十一條 增信機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)履行增信義務(wù)，承擔(dān)增信責(zé)任。

　　第五十二條 資產(chǎn)支持證券出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)或者違約情形，管理人應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)、及時(shí)有效地采取相關(guān)措施，并根據(jù)計(jì)劃說明書、標(biāo)準(zhǔn)條款的約定或者資產(chǎn)支持證券持有人會(huì)議(以下簡稱持有人會(huì)議)決議的授權(quán)，處分基礎(chǔ)資產(chǎn)，接受全部或者部分資產(chǎn)支持證券持有人(以下簡稱持有人)的委托依法申請財(cái)產(chǎn)保全措施、提起或者參加訴訟、仲裁、破產(chǎn)等法律程序。

　　第二節(jié) 持有人會(huì)議

　　第五十三條 管理人應(yīng)當(dāng)按照有利于保護(hù)持有人權(quán)益的原則制定持有人會(huì)議規(guī)則。

　　持有人會(huì)議規(guī)則應(yīng)當(dāng)合法、合理、公平，不得違反法律法規(guī)、本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，并明確約定下列事項(xiàng)：

　　(一)通過持有人會(huì)議行使權(quán)利的范圍;

　　(二)持有人會(huì)議的召集、通知、召開程序及其適用情形;

　　(三)持有人會(huì)議的決策程序、決策生效條件和效力范圍等;

　　(四)持有人會(huì)議決議的披露與落實(shí);

　　(五)其他重要事項(xiàng)。

　　管理人應(yīng)當(dāng)在計(jì)劃說明書中披露持有人會(huì)議規(guī)則以及落實(shí)持有人會(huì)議決議的相關(guān)安排。

　　第五十四條 資產(chǎn)支持證券存續(xù)期內(nèi)，出現(xiàn)下列可能影響持有人權(quán)益的重大事項(xiàng)，需要持有人作出決定或者授權(quán)采取相應(yīng)措施的，管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)召集持有人會(huì)議：

　　(一)擬變更計(jì)劃說明書、標(biāo)準(zhǔn)條款的約定;

　　(二)擬修改持有人會(huì)議規(guī)則;

　　(三)專項(xiàng)計(jì)劃已經(jīng)或者預(yù)計(jì)不能按照約定分配收益;

　　(四)基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流歸集相關(guān)賬戶被凍結(jié)或者限制使用，現(xiàn)金流未按照約定足額歸集、劃轉(zhuǎn)或者被截留、挪用;

　　(五)特定原始權(quán)益人、增信機(jī)構(gòu)、重要現(xiàn)金流提供方、資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)的資信情況發(fā)生明顯惡化或者不履行職責(zé)，或者增信機(jī)制、基礎(chǔ)資產(chǎn)安全維護(hù)機(jī)制未能有效實(shí)施，可能影響專項(xiàng)計(jì)劃按照約定分配收益;

　　(六)持有人會(huì)議規(guī)則約定的其他應(yīng)當(dāng)召開持有人會(huì)議的情形;

　　(七)發(fā)生其他對持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。

　　前款所稱重要現(xiàn)金流提供方，是指來自于單一提供方的現(xiàn)金流金額占基礎(chǔ)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流總額比例超過15%，或者來自該單一提供方及其關(guān)聯(lián)方的現(xiàn)金流金額合計(jì)占基礎(chǔ)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流總額比例超過20%的主體。

　　持有人會(huì)議規(guī)則可以約定其他主體召集持有人會(huì)議的安排。相關(guān)安排應(yīng)當(dāng)有利于保護(hù)持有人權(quán)益，便于會(huì)議召集和持有人行使權(quán)利。

　　第五十五條 管理人、其他召集人應(yīng)當(dāng)提前發(fā)布會(huì)議通知，按照規(guī)定或者約定召開持有人會(huì)議。

　　第五十六條 管理人可以按照相關(guān)規(guī)定或者持有人會(huì)議規(guī)則的約定簡化持有人會(huì)議召集程序或者決議方式，但不得對持有人權(quán)益產(chǎn)生不利影響。

　　第五十七條 提交持有人會(huì)議審議的議案應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定和約定，有利于保護(hù)持有人權(quán)益，不得違反法律法規(guī)禁止性規(guī)定，不得損害國家利益、社會(huì)公共利益或者他人合法權(quán)益，具有明確并且切實(shí)可行的決議事項(xiàng)。

　　第五十八條 持有人應(yīng)當(dāng)按照持有人會(huì)議規(guī)則的約定行使表決權(quán)。持有人與決議事項(xiàng)存在利益沖突的，應(yīng)當(dāng)回避表決。

　　第五十九條 管理人應(yīng)當(dāng)在持有人會(huì)議結(jié)束后及時(shí)披露持有人會(huì)議決議。

　　第六十條 持有人會(huì)議應(yīng)當(dāng)由律師見證。

　　見證律師對會(huì)議的召集、召開、表決程序、出席會(huì)議人員資格、有效表決權(quán)、決議的合法性以及效力等事項(xiàng)出具法律意見，法律意見應(yīng)當(dāng)與持有人會(huì)議決議一同披露。

　　第六十一條 持有人、相關(guān)業(yè)務(wù)參與人應(yīng)當(dāng)遵守并落實(shí)持有人會(huì)議生效決議。

　　第七章 停牌、復(fù)牌、終止掛牌

　　第六十二條 為了保證信息披露的及時(shí)與公平，本所可以根據(jù)法律法規(guī)和本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，決定資產(chǎn)支持證券臨時(shí)停止轉(zhuǎn)讓(以下簡稱停牌)與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓(以下簡稱復(fù)牌)。

　　發(fā)生本規(guī)則規(guī)定的停牌、復(fù)牌事項(xiàng)的，管理人應(yīng)當(dāng)向本所申請資產(chǎn)支持證券停牌、復(fù)牌。本規(guī)則未作明確規(guī)定，但是管理人有合理理由認(rèn)為應(yīng)當(dāng)停牌、復(fù)牌的，可以向本所提出申請并說明理由，本所視情況決定是否同意該申請。

　　第六十三條 出現(xiàn)下列情形之一的，管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所申請停牌，并在按照規(guī)定披露或者相關(guān)情形消除后申請復(fù)牌：

　　(一)媒體中出現(xiàn)尚未披露的關(guān)于資產(chǎn)支持證券或者業(yè)務(wù)參與人的信息，可能對資產(chǎn)支持證券轉(zhuǎn)讓價(jià)格產(chǎn)生重大影響;

　　(二)應(yīng)當(dāng)披露的重大信息存在不確定性因素;

　　(三)應(yīng)當(dāng)披露的重大信息未按照規(guī)定及時(shí)披露，或者已經(jīng)披露的信息不符合要求，且相關(guān)信息可能對投資者權(quán)益產(chǎn)生重大影響;

　　(四)對投資者權(quán)益有重大影響的其他情形。

　　出現(xiàn)前款規(guī)定情形且已經(jīng)對資產(chǎn)支持證券轉(zhuǎn)讓價(jià)格產(chǎn)生重大影響，或者應(yīng)當(dāng)披露但暫未披露的重大信息預(yù)計(jì)難以保密或者已經(jīng)泄露的，管理人應(yīng)當(dāng)立即向本所申請停牌。

　　出現(xiàn)前兩款規(guī)定事項(xiàng)的，為了保護(hù)投資者權(quán)益、維護(hù)市場秩序，本所可以直接對資產(chǎn)支持證券實(shí)施停牌或者復(fù)牌。

　　第六十四條 資產(chǎn)支持證券價(jià)格發(fā)生異常波動(dòng)的，本所可以根據(jù)管理人的申請或者實(shí)際情況，對資產(chǎn)支持證券實(shí)施停牌，并在相關(guān)公告披露或者相關(guān)情形消除后予以復(fù)牌。

　　第六十五條 資產(chǎn)支持證券停牌或者復(fù)牌的，管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露停牌或者復(fù)牌公告。

　　停牌期間，資產(chǎn)支持證券的派息、兌付、回售、贖回等事宜按照相關(guān)規(guī)定以及計(jì)劃說明書等文件的約定執(zhí)行。

　　第六十六條 資產(chǎn)支持證券掛牌轉(zhuǎn)讓期間，發(fā)生下列情形之一的，本所終止其掛牌：

　　(一)資產(chǎn)支持證券全部完成償付;

　　(二)經(jīng)全體持有人同意，管理人提出申請;

　　(三)本所規(guī)定的其他情形。

　　管理人應(yīng)當(dāng)于上述情形發(fā)生后及時(shí)披露相關(guān)公告。

　　第八章 自律管理

　　第六十七條 本所可以根據(jù)自律管理工作需要實(shí)施日常監(jiān)管，具體措施包括：

　　(一)向監(jiān)管對象作出口頭提醒或者督促;

　　(二)向監(jiān)管對象發(fā)出問詢、通知、督促等書面函件;

　　(三)與監(jiān)管對象以及有關(guān)人員進(jìn)行談話;

　　(四)要求監(jiān)管對象開展自查;

　　(五)要求管理人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見;

　　(六)對監(jiān)管對象進(jìn)行現(xiàn)場或者非現(xiàn)場檢查;

　　(七)上報(bào)中國證監(jiān)會(huì);

　　(八)向市場說明有關(guān)情況;

　　(九)其他日常監(jiān)管措施。

　　本所實(shí)施現(xiàn)場檢查，可以在監(jiān)管對象及其控股子公司以及分支機(jī)構(gòu)等相關(guān)主體的生產(chǎn)、經(jīng)營、管理等場所，通過查閱、復(fù)制、提取文件和資料、采集數(shù)據(jù)信息、查看實(shí)物、詢問相關(guān)人員等方式進(jìn)行�，F(xiàn)場檢查的實(shí)施條件和程序由本所另行規(guī)定。

　　監(jiān)管對象應(yīng)當(dāng)配合本所現(xiàn)場檢查工作，保證提供的有關(guān)文件和資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不得拒絕、阻礙和隱瞞。

　　第六十八條 監(jiān)管對象違反本所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定以及計(jì)劃說明書、轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議等文件的約定或者其所作出的承諾的，本所視情節(jié)輕重，對其單獨(dú)或者合并采取自律監(jiān)管措施或者實(shí)施紀(jì)律處分。

　　第六十九條 本所可以采取下列自律監(jiān)管措施：

　　(一)口頭警示;

　　(二)書面警示;

　　(三)約見談話;

　　(四)要求限期改正;

　　(五)要求公開更正、澄清或者說明;

　　(六)要求公開致歉;

　　(七)要求限期召開資產(chǎn)支持證券持有人說明會(huì);

　　(八)建議更換相關(guān)任職人員;

　　(九)向相關(guān)主管部門出具監(jiān)管建議函;

　　(十)本所規(guī)定的其他自律監(jiān)管措施。

　　第七十條 本所可以實(shí)施下列紀(jì)律處分：

　　(一)通報(bào)批評;

　　(二)公開譴責(zé);

　　(三)暫不受理管理人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或者其從業(yè)人員出具的資產(chǎn)支持證券掛牌相關(guān)文件;

　　(四)本所規(guī)定的其他紀(jì)律處分。

　　本所將對監(jiān)管對象實(shí)施紀(jì)律處分等情況記入誠信檔案，并可以審慎受理記入誠信檔案的當(dāng)事人提交的申請或者出具的相關(guān)文件。

　　第七十一條 監(jiān)管對象對本所實(shí)施的紀(jì)律處分不服且根據(jù)本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則可以申請復(fù)核的，可以向本所申請復(fù)核。復(fù)核期間，該紀(jì)律處分不停止執(zhí)行，本所另有規(guī)定的除外。

　　第九章 附則

　　第七十二條 本所對特定品種或者特定資產(chǎn)類型資產(chǎn)支持證券的掛牌條件、信息披露、投資者權(quán)益保護(hù)等有特別規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　第七十三條 本所對不能按照約定分配收益的資產(chǎn)支持證券及其相關(guān)主體涉及的資產(chǎn)支持證券的信息披露、投資者適當(dāng)性管理、掛牌轉(zhuǎn)讓以及其他自律管理相關(guān)安排有特別規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　第七十四條 計(jì)劃說明書、年度資產(chǎn)管理報(bào)告、年度托管報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告等文件的內(nèi)容與格式由本所另行規(guī)定。

　　第七十五條 資產(chǎn)支持證券掛牌轉(zhuǎn)讓相關(guān)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，按照本所相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　第七十六條 本規(guī)則的制定和修改須經(jīng)本所理事會(huì)審議通過，報(bào)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

　　第七十七條 本規(guī)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

　　第七十八條 本規(guī)則自發(fā)布之日起施行。本所2014年11月25日發(fā)布的《深圳證券交易所資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)指引》(深證會(huì)〔2014〕130號(hào))同時(shí)廢止。

　　附件2

《深圳證券交易所資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)規(guī)則》起草說明

　　一、制定背景

　　為了進(jìn)一步規(guī)范資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)，維護(hù)市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，健全業(yè)務(wù)規(guī)則體系，根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》等規(guī)定，并結(jié)合近年來資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)實(shí)踐，深圳證券交易所(以下簡稱本所)制定《深圳證券交易所資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)規(guī)則》(以下簡稱《ABS業(yè)務(wù)規(guī)則》)，并根據(jù)公開征求意見情況進(jìn)行了完善，現(xiàn)發(fā)布實(shí)施。

　　二、主要內(nèi)容

　　《ABS業(yè)務(wù)規(guī)則》共9章78條，分為總則、掛牌條件、掛牌條件審核程序、發(fā)行和掛牌轉(zhuǎn)讓、信息披露、持有人權(quán)益保護(hù)、停復(fù)牌及終止掛牌、自律管理、附則。主要內(nèi)容如下：

　　(一)掛牌條件

　　明確資產(chǎn)支持證券在我所掛牌轉(zhuǎn)讓的條件、基礎(chǔ)資產(chǎn)的具體要求。規(guī)范基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流流轉(zhuǎn)路徑及預(yù)測、基礎(chǔ)資產(chǎn)的規(guī)模及期限、循環(huán)購買、信用增級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)自留等產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面的基本要求，并明確原始權(quán)益人、資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)等主體開展資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)的條件。

　　(二)掛牌條件審核程序

　　建立重大事項(xiàng)請示報(bào)告機(jī)制，明確掛牌條件確認(rèn)申請文件和受理、審核、反饋、審議、出函等程序要求，以及中止審核和終止審核情形，并明確我所可以對資產(chǎn)支持證券掛牌條件確認(rèn)實(shí)行分類審核。

　　(三)發(fā)行和掛牌轉(zhuǎn)讓

　　明確管理人應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)支持證券發(fā)行前向本所報(bào)備，發(fā)行后向本所提交掛牌轉(zhuǎn)讓申請文件并與本所簽訂轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議。同時(shí)，明確資產(chǎn)支持證券的發(fā)行方式、發(fā)行對象，以及交易相關(guān)安排。

　　(四)信息披露

　　明確信息披露義務(wù)人履行信息披露義務(wù)的基本原則，以及其他業(yè)務(wù)參與人的配合義務(wù)。在此基礎(chǔ)上，明確發(fā)行前及存續(xù)期內(nèi)的文件披露要求，以及豁免披露、暫緩披露、自愿披露的適用情形及要求，并明確信息披露義務(wù)人未按照要求進(jìn)行報(bào)告、披露的，本所可以向市場說明情況。

　　(五)持有人權(quán)益保護(hù)

　　明確管理人、原始權(quán)益人等業(yè)務(wù)參與人的信用風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。規(guī)定持有人會(huì)議規(guī)則應(yīng)當(dāng)約定的事項(xiàng)和管理人應(yīng)當(dāng)召集持有人會(huì)議的情形，并對會(huì)議召開程序、議案、會(huì)議見證和決議披露等事項(xiàng)進(jìn)行規(guī)范。

　　(六)停牌、復(fù)牌、終止掛牌

　　明確管理人應(yīng)當(dāng)申請停復(fù)牌、本所可以實(shí)施停復(fù)牌的情形，以及資產(chǎn)支持證券終止掛牌的情形。

　　(七)自律管理

　　明確我所日常監(jiān)管措施、自律監(jiān)管措施以及紀(jì)律處分的具體類型，監(jiān)管對象對我所實(shí)施的紀(jì)律處分不服的，可以根據(jù)我所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則申請復(fù)核。