私募稅收爭議追蹤:機構(gòu)最憂追溯補繳

　　“這一周都在研究與這次私募基金稅收爭議相關(guān)的文件還有資料，希望自己和幾個合伙人都能理解得再清楚一點。”北京地區(qū)一家小型股權(quán)私募投資機構(gòu)合伙人王珂（化名）告訴記者。

 

　　截至9月5日記者發(fā)稿前，距離8月30日私募基金行業(yè)陷入稅收爭議風波已經(jīng)過去了將近一周的時間，在這一周的時間里私募行業(yè)圈子里的很多人經(jīng)歷了震驚、茫然以及逐漸厘清政策后冷靜這樣一個過程。

 

　　根據(jù)記者走訪調(diào)查，對于此次私募基金面臨的稅收問題，多數(shù)私募圈子的人士認為35%的稅率或已經(jīng)成為既定事實，但最為困擾行業(yè)人士同時也引發(fā)了強烈反彈情緒的則是有關(guān)稅務(wù)機關(guān)是否會追溯以往要求補稅的擔憂。

 

　　溯源稅收爭議

 

　　“其實合伙型基金所得稅稅率爭議，大大小小持續(xù)了十幾年的時間，但這一次稅總來勢洶洶，源自網(wǎng)絡(luò)上一篇來自稅總稽查局的不予公開文件被公開傳閱，稅務(wù)總局第三季度稅收政策解讀，159號文被再次推上風口浪尖。”紫荊資本法務(wù)總監(jiān)汪澍講道。

 

　　有關(guān)私募基金，尤其是此次處在事件中心的有限合伙形式私募基金的稅收政策早已經(jīng)明確。

 

　　最早在1997年中國就頒布了《合伙企業(yè)法》，隨后2006年《合伙企業(yè)法》的修訂，有限合伙企業(yè)這一新興組織形式為有限合伙制私募股權(quán)基金確立了法律地位。

 

　　2008年國家稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》（財稅[2008]159號，下稱“159號文”）正式明確了合伙形式私募基金的稅收政策,即:

 

　　合伙企業(yè)的全部所得，應(yīng)按照“先分后稅”的原則，根據(jù)合伙協(xié)議約定的分配比例確定合伙人的應(yīng)納稅所得額，自然人合伙人比照“個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得”項目，適用5%-35%的超額累進稅率征稅。

 

　　作為補充，在2001年稅務(wù)總局發(fā)布國稅函[2001]84號，允許合伙企業(yè)對外投資分回的利息或者股息、紅利不并入合伙企業(yè)收入，單獨作為投資者個人取得的“利息、股息、紅利所得”計算繳納個人所得稅（即穿透處理）。

 

　　也就是說，結(jié)合上述文件來看，合伙企業(yè)的自然人合伙人僅可對利息、股息、紅利適用20%稅率，其他所得均適用5%-35%稅率。

 

　　事實上，此次國稅總局重新解釋口徑也并沒有超出上述政策范圍，僅僅是重新強調(diào)而非新設(shè)征稅科目。

 

　　產(chǎn)生爭議的核心在于地方和中央在執(zhí)行征收過程中出現(xiàn)了差異，地方特色在這一階段占據(jù)了主導。

 

　　汪澍便分析道，2008年后各地為了促進私募股權(quán)基金等股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展、推動金融創(chuàng)新，地方政府紛紛出臺支持性政策，為合伙制股權(quán)基金的自然人有限合伙人提供了地方層面的個人所得稅“寬松處理”，這也助力各地有限合伙制私募股權(quán)基金的高速發(fā)展。

 

　　新老劃斷還是追繳？

 

　　“最開始市場有傳言說地方以前的優(yōu)惠全部取消，未來一律將按照此前的規(guī)定執(zhí)行我們還只是當作是流言，但當稅務(wù)總局政策解讀會重新明確征收口徑后我們才意識到這個事情的嚴重性。”上海地區(qū)一家小型有限合伙私募的合伙人魏鳳君告訴記者。

 

　　根據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者調(diào)查了解，2018年初一些地方就已經(jīng)開始糾偏了。

 

　　“深圳，武漢等幾個地方年初的時候開始就已經(jīng)按照35%開始計算了，不同地方有差異，這是很正常的情況，因此這幾個地方糾偏并沒有讓行業(yè)整體共同意識到這個事情已經(jīng)開始了。”王珂告訴記者。

 

　　另有一位私募行業(yè)老兵對記者講道：“我們注意到的時間比較早，今年年初部分地方稅務(wù)機關(guān)已經(jīng)停止執(zhí)行上述地方層面的個人所得稅‘寬松處理’，并悄然在金稅三期系統(tǒng)中將自然人有限合伙人適用的個人所得稅稅率統(tǒng)一調(diào)整為5%-35%累進稅率。”

 

　　8月30日隨著稅務(wù)總局口徑明確結(jié)合輿論發(fā)酵，目前私募行業(yè)對于35%的稅率已經(jīng)無人不知。

 

　　根據(jù)前述記者了解情況，多數(shù)人在第一時間了解政策設(shè)定，因此在恐慌之后很多行業(yè)人士已經(jīng)接受了35%的稅率。

 

　　“雖然35%我們并不認可，但從政策出臺的時間點和執(zhí)行情況來說，糾偏征收稅率在一定程度上沒有可以從政策設(shè)置瑕疵上辯駁的可能性。”王珂講道。

 

　　但所有人在談及此次稅收爭議之時，對一件事卻耿耿于懷，這便是擔心稅務(wù)機關(guān)會追溯以往要求補繳此前為按規(guī)定繳納的部分。

 

　　“我們算了一下要補繳的金額，就目前公司運營的情況來看，會對公司的運營造成很大的影響。另外，多年未繳納的金額要求一次性或者分幾次拿出公司也沒有這樣的能力。”王珂表示。

 

　　另有一位上海地區(qū)的私募基金人士對記者表示：“目前私募行業(yè)無論一級市場還是二級市場都處在歷史上比較難的時候，如果還要補繳此前稅款的話，對行業(yè)會有不小的影響，這個行業(yè)的活力將進一步枯竭。”

 

　　不過也有行業(yè)人士告訴記者，此前已經(jīng)擔心未來或出現(xiàn)這種情況，尤其是在國務(wù)院2015年前后大力清理稅收優(yōu)惠之后，因此公司在后續(xù)設(shè)計產(chǎn)品的時候，大部分都會采用雙層結(jié)構(gòu)把投資者放在契約型產(chǎn)品中從而避稅。

 

　　總體來看，在記者調(diào)查走訪的過程中，大部分行業(yè)人士已經(jīng)接受了35%稅率這一既定事實，但仍希望在協(xié)會甚至證監(jiān)會能夠在稅款追溯、差異化稅收優(yōu)惠政策等方面做出爭取。

 

　　進一步博弈

 

　　就在此次稅收爭議出現(xiàn)后，基金業(yè)協(xié)會也表態(tài)稱將代表機構(gòu)和稅務(wù)總局溝通，但就記者了解的情況來看，稅率松動的可能性微乎其微。但在后續(xù)稅收改革上，行業(yè)認為仍有諸多可以完善之處。

 

　　“06年《合伙企業(yè)法》修訂后，有限合伙人、普通合伙人在法律責任、企業(yè)管理、報酬方式等方面具有顯著差別，因而一直以來私募行業(yè)都希望獲得不同的稅收處理。”王珂指出。

 

　　而一位普華永道的法律研究人士也提出可以從行業(yè)特征、稅收中性的角度來看有限合伙私募的稅收問題。

 

　　該人士表示：“有限合伙制股權(quán)基金主要從事長期股權(quán)投資，而非經(jīng)營性活動，因而取得的收入是資本性回報。同時，有限合伙人（自然人）從法律上和實務(wù)上均不參與基金的運作和投資決策，是被動的投資者，取得消極性收入。相較之下，如果自然人有限合伙人直接投資于企業(yè)股權(quán)，其取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)適用20%稅率。因而，如果有限合伙制股權(quán)基金的自然人有限合伙人能夠按照‘財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得’項目繳納個人所得稅，從行業(yè)特征、稅收中性的角度來看可能更為公平合理。”

 

　　除了博弈有限合伙私募基金征收完善空間外，記者了解到監(jiān)管層已經(jīng)開始推行差異化的稅收政策，如今年發(fā)布的《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人有關(guān)稅收政策的通知》，便將70%投資額稅前抵扣的創(chuàng)投稅收優(yōu)惠政策擴大至全國，對于支持創(chuàng)業(yè)投資具有非常強效的作用。